RBI ने NBFCs के लिए रेगुलेटरी फ्रेमवर्क को मज़बूत किया
रिज़र्व बैंक ऑफ़ इंडिया (RBI) ने नॉन–बैंकिंग फाइनेंशियल कंपनियों (NBFCs) के लिए अपने ‘स्केल–बेस्ड रेगुलेशन‘ (SBR) फ्रेमवर्क में अहम बदलाव किए हैं। इन नए नियमों का मकसद वित्तीय स्थिरता को मज़बूत करना, रिस्क मैनेजमेंट को बेहतर बनाना और यह सुनिश्चित करना है कि बड़ी और सिस्टम के लिए अहम NBFCs ज़्यादा सख़्त रेगुलेटरी मानकों के तहत काम करें।
बदला हुआ फ्रेमवर्क बैंकों की मालिकाना हक़ वाली NBFCs की निगरानी को भी बेहतर बनाता है, ‘लार्ज एक्सपोज़र‘ (बड़े निवेश/कर्ज़) के नियमों में बदलाव करता है और ‘अपर लेयर NBFCs’ की पहचान के लिए तय सीमा (थ्रेशोल्ड) की ज़्यादा बार समीक्षा करने की इजाज़त देता है। इन उपायों का मकसद रेगुलेशन को वित्तीय क्षेत्र में होने वाले बदलावों के हिसाब से ज़्यादा असरदार बनाना है।
स्टैटिक GK फैक्ट: रिज़र्व बैंक ऑफ़ इंडिया की स्थापना 1 अप्रैल 1935 को ‘रिज़र्व बैंक ऑफ़ इंडिया एक्ट, 1934′ के तहत हुई थी और इसका मुख्यालय मुंबई में है।
‘स्केल-बेस्ड रेगुलेशन’ क्या है?
‘स्केल–बेस्ड रेगुलेशन‘ (SBR) फ्रेमवर्क NBFCs को उनके आकार, जटिलता, आपसी जुड़ाव और रिस्क प्रोफ़ाइल के आधार पर वर्गीकृत करता है। सभी कंपनियों पर एक जैसे नियम लागू करने के बजाय, RBI रिस्क–बेस्ड अप्रोच (जोखिम–आधारित तरीका) अपनाता है।
इस फ्रेमवर्क में चार लेयर (स्तर) हैं:
- बेस लेयर (NBFC-BL)
• मिडिल लेयर (NBFC-ML)
• अपर लेयर (NBFC-UL)
• टॉप लेयर (NBFC-TL)
बड़ी और सिस्टम के लिए ज़्यादा अहम NBFCs पर गवर्नेंस, कैपिटल और रिस्क मैनेजमेंट से जुड़े ज़्यादा सख़्त नियम लागू होते हैं।
किए गए मुख्य बदलाव
एक अहम बदलाव ‘अपर लेयर NBFCs’ की पहचान के लिए इस्तेमाल होने वाली ₹1 लाख करोड़ की एसेट लिमिट (संपत्ति सीमा) की समीक्षा के समय में किया गया है। पहले इसकी समीक्षा हर पाँच साल में होती थी, लेकिन अब हर तीन साल में इसका दोबारा आकलन किया जाएगा। इससे RBI महँगाई, आर्थिक विकास और उभरते वित्तीय जोखिमों पर तेज़ी से प्रतिक्रिया दे सकेगा।
एक और बड़ा सुधार यह है कि बैंकों द्वारा प्रमोट की गई सभी NBFCs को, उनके एसेट साइज़ (संपत्ति के आकार) की परवाह किए बिना, ‘अपर लेयर‘ रेगुलेटरी नियमों के दायरे में लाया गया है। इसमें सिर्फ़ लिस्टिंग से जुड़े नियमों में छूट दी गई है। इस कदम का मकसद रेगुलेटरी आर्बिट्राज (नियमों के अंतर का फायदा उठाने की स्थिति) को खत्म करना और यह पक्का करना है कि एक जैसी फाइनेंशियल गतिविधियों के लिए एक जैसे नियम लागू हों।
स्टैटिक GK टिप: NBFCs कंपनीज़ एक्ट, 2013 के तहत रजिस्टर्ड होती हैं, लेकिन उन्हें RBI एक्ट, 1934 के तहत रिज़र्व बैंक ऑफ़ इंडिया रेगुलेट करता है।
एक्सपोज़र के बदले हुए नियम
RBI ने ‘लार्ज एक्सपोज़र फ्रेमवर्क‘ में भी बदलाव किया है। यह फ्रेमवर्क उस रकम की सीमा तय करता है जो कोई NBFC किसी एक उधारकर्ता या आपस में जुड़े उधारकर्ताओं के समूह को उधार दे सकती है। ये सीमाएं कंसंट्रेशन रिस्क (एक ही जगह ज़्यादा जोखिम) को कम करती हैं और फाइनेंशियल संस्थानों की मज़बूती को बढ़ाती हैं।
सरकारी NBFCs को अब दूसरी NBFCs की तरह ही एक्सपोज़र नियमों का पालन करना होगा। मौजूदा ज़्यादा एक्सपोज़र मैच्योरिटी तक जारी रह सकते हैं, लेकिन तय सीमा से ज़्यादा कोई नया लोन नहीं दिया जा सकेगा।
साथ ही, इंफ्रास्ट्रक्चर फाइनेंस कंपनियों (IFCs) को ज़्यादा छूट दी गई है। योग्य IFCs अब टियर-1 कैपिटल के 45% तक का एक्सपोज़र दे सकती हैं, जिससे ज़रूरी इंफ्रास्ट्रक्चर प्रोजेक्ट्स के लिए फाइनेंसिंग में मदद मिलेगी।
बदले हुए फ्रेमवर्क का महत्व
NBFCs भारत के फाइनेंशियल इकोसिस्टम में अहम भूमिका निभाती हैं। वे हाउसिंग फाइनेंस, व्हीकल लोन, रिटेल लेंडिंग और इंफ्रास्ट्रक्चर फाइनेंसिंग जैसे क्षेत्रों में क्रेडिट देती हैं। मज़बूत रेगुलेशन से गवर्नेंस बेहतर होती है, फाइनेंशियल स्टेबिलिटी बनी रहती है और सिस्टम से जुड़े जोखिम कम होते हैं।
बदला हुआ SBR फ्रेमवर्क, भारत की अर्थव्यवस्था में NBFCs के बढ़ते महत्व के साथ रेगुलेटरी निगरानी को भी तालमेल में लाता है। साथ ही, यह समझदारी से लोन देने के तरीकों और टिकाऊ विकास को बढ़ावा देता है।
उस्तादियन समसामयिकी स्थायी तथ्य तालिका
| तथ्य | विवरण |
| विषय | RBI का संशोधित स्केल-आधारित विनियमन (SBR) ढाँचा |
| नियामक | भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) |
| लागू | गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियाँ (NBFCs) |
| SBR की परतें | बेस लेयर, मिडिल लेयर, अपर लेयर और टॉप लेयर |
| अपर लेयर की समीक्षा | हर 3 वर्ष में (पहले 5 वर्ष में) |
| बैंक-स्वामित्व वाली NBFCs | परिसंपत्ति आकार की परवाह किए बिना अपर लेयर के मानदंडों के अधीन |
| बड़े एक्सपोजर के मानदंड | सरकारी और निजी NBFCs के लिए समान नियम |
| IFC को राहत | एक्सपोजर सीमा बढ़ाकर टियर-1 पूंजी के 45% तक |
| उद्देश्य | वित्तीय स्थिरता को मजबूत करना और नियामकीय निगरानी में सुधार करना |
| RBI का मुख्यालय | मुंबई |
