இந்தியாவில் நுண்நிதித் துறை அதிகரித்து வரும் சவால்களை எதிர்கொள்கிறது

மைக்ரோஃபைனான்ஸ் கண்ணோட்டம்

பாரம்பரிய வங்கிச் சேவையை அணுக முடியாத குறைந்த வருமானம் கொண்ட தனிநபர்கள் அல்லது குழுக்களுக்கு மைக்ரோஃபைனான்ஸ் வங்கிச் சேவைகளை வழங்குகிறது. இது நிதி சேர்க்கையை ஊக்குவிக்கிறது மற்றும் விளிம்புநிலை மக்களை குறிவைக்கிறது. நுண் கடன் நிறுவனங்கள் (MLIs) குறிப்பிடத்தக்க கிராமப்புற ஊடுருவலை அடைந்துள்ளன, 71% வாடிக்கையாளர்கள் கிராமப்புறங்களில் வசிக்கின்றனர்.

நிலையான பொது நிதி உண்மை: இந்தியாவின் முதல் நுண்நிதி நிறுவனங்கள் 1990களின் முற்பகுதியில் கிராமப்புற கடன் இடைவெளிகளை நிவர்த்தி செய்வதற்காக தோன்றின.

பெண்கள் தலைமையிலான சுய உதவிக்குழுக்கள் (SHGs) முக்கியமானவை, வங்கியுடன் இணைக்கப்பட்ட சுய உதவிக்குழுக்களில் 88% பெண்கள் தலைமையிலானவை, சமூக-பொருளாதார அதிகாரமளிப்பை இயக்குகின்றன.

அதிகரித்து வரும் கடன் மீறல்கள்

2024–25 நிதியாண்டிற்கான சமீபத்திய சா-தன் காலாண்டு நுண்நிதி அறிக்கை, கடன் மீறல்களில் கூர்மையான அதிகரிப்பை வெளிப்படுத்துகிறது. அபாயத்தில் உயர்ந்த போர்ட்ஃபோலியோ (PAR) அனைத்து பக்கெட்டுகளிலும் சொத்து தரம் மோசமடைவதைக் குறிக்கிறது. கிராமப்புற துயரங்கள், வானிலை அதிர்ச்சிகள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்களிடையே வரையறுக்கப்பட்ட நிதி கல்வியறிவு ஆகியவை காரணிகளாகும்.

பீகார் மிக உயர்ந்த கடன் மீறலைப் பதிவு செய்துள்ளது, இது மிகப்பெரிய நிலுவையில் உள்ள கடன் தொகைகள் மற்றும் அதிக இயல்புநிலை விகிதங்கள் இரண்டிற்கும் பங்களிக்கிறது.

நிலையான பொது நிதி உண்மை: 30 நாட்களுக்கு மேல் அபாயத்தில் உள்ள போர்ட்ஃபோலியோ (PAR) என்பது உலகளவில் நுண்நிதி சொத்து தரத்தை அளவிடப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நிலையான குறிகாட்டியாகும்.

செயல்பாட்டு மற்றும் நிதி சவால்கள்

இந்தத் துறை குறிப்பிடத்தக்க செயல்பாட்டுத் தடைகளை எதிர்கொள்கிறது, இதில் ஊழியர்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர் தக்கவைப்பில் உள்ள சிரமங்கள் அடங்கும். MLIகள் சுருங்கி வரும் பணியாளர்களைப் புகாரளிக்கின்றனர், இது சேவை வழங்கலை பாதிக்கிறது.

நிதிச் செலவுகள் அதிகரித்துள்ளன, நிதிகளின் சராசரி செலவு 11.33% ஐ எட்டியுள்ளது, இது சிறிய MLIகளை மிகவும் கடினமாக பாதிக்கிறது. இந்தப் போக்கு லாபம் குறைவதற்கு பங்களித்துள்ளது, MLIகள் ஈக்விட்டி மீதான வருமானத்தை (RoE) 1% க்கும் குறைவாகப் புகாரளிப்பதில் குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பு ஏற்பட்டுள்ளது.

நிலையான பொது நிதி ஆலோசனை: நுண்நிதி நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் பங்கு மற்றும் மொத்த நிதியுதவியின் கலவையை நம்பியுள்ளன, இதனால் அவை வட்டி விகித மாற்றங்களுக்கு உணர்திறன் கொண்டவை.

அரசு முயற்சிகள்

நுண்நிதியை வலுப்படுத்த, அரசாங்கம் பல முயற்சிகளை மேற்கொண்டுள்ளது:

• சுய உதவிக்குழு-வங்கி இணைப்புத் திட்டம்: சுய உதவிக்குழுக்கள் வருமானம் ஈட்டாத செயல்பாடுகளிலிருந்து உற்பத்தி அடிப்படையிலான கடன்களுக்கு மாறுவதை ஊக்குவிக்கிறது, கடன் அளவை அதிகரிக்கிறது.
• பிரதான் மந்திரி முத்ரா யோஜனா: சிறு வணிகங்கள் பிணையமில்லாத நுண் கடன்களை அணுக உதவுகிறது.
• நபார்டு மறுநிதியளிப்பு ஆதரவு: MFI களுக்கு நீண்டகால மறுநிதியளிப்பு வசதிகளை வழங்குகிறது, பணப்புழக்கம் மற்றும் செயல்பாட்டு நிலைத்தன்மையை மேம்படுத்துகிறது.

டிஜிட்டல் தத்தெடுப்பு, மேம்பட்ட எழுத்துறுதி நடைமுறைகள் மற்றும் பொறுப்பான கடன் ஆகியவை துறையின் நீண்டகால வளர்ச்சிக்கு முக்கியமாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

நிலையான பொது நிதி உண்மை: கடன் மற்றும் பிற வசதிகள் மூலம் நிலையான கிராமப்புற வளர்ச்சியை மேம்படுத்துவதற்காக நபார்டு 1982 இல் நிறுவப்பட்டது.

எதிர்காலக் கண்ணோட்டம்

நிலையான வளர்ச்சி என்பது விவேகமான இடர் மேலாண்மையுடன் நிதி சேர்க்கையை சமநிலைப்படுத்துவதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. மேம்பட்ட டிஜிட்டல் தத்தெடுப்பு, மேம்பட்ட திருப்பிச் செலுத்தும் கண்காணிப்பு மற்றும் குற்றங்களைக் குறைப்பதற்கும் கிராமப்புற கடன் ஊடுருவலை மேம்படுத்துவதற்கும் தொடர்ச்சியான கொள்கை ஆதரவு ஆகியவை கவனம் செலுத்தும் பகுதிகளில் அடங்கும்.

நிலையான உஸ்தாதியன் நடப்பு நிகழ்வுகள் அட்டவணை