பெரிய நிறுவன கடன் வாங்குபவர்களுக்கான கடன் விதிமுறைகளை ரிசர்வ் வங்கி தளர்த்துகிறது

2016 சுற்றறிக்கையை ரிசர்வ் வங்கி திரும்பப் பெறுகிறது

ஒரு நிறுவன கடன் வாங்குபவருக்கு வங்கி அமைப்பு எவ்வளவு கடன் கொடுக்க முடியும் என்பதைக் கட்டுப்படுத்தும் அதன் 2016 சுற்றறிக்கையை இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (ரிசர்வ் வங்கி) திரும்பப் பெற்றுள்ளது. முந்தைய விதி, ஒரு சில நிறுவனங்களுக்கு பெரிய கடன்கள் நிதி நிலைத்தன்மையை அச்சுறுத்தும் செறிவு அபாயத்தைக் குறைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டது. இந்த திரும்பப் பெறுதல் கடன் விதிமுறைகளை எளிமைப்படுத்துவதற்கும் பொருளாதார வளர்ச்சியை ஊக்குவிப்பதற்கும் ரிசர்வ் வங்கியின் பரந்த இலக்கின் ஒரு பகுதியாகும்.

நிலையான பொது உண்மை: 1935 இல் நிறுவப்பட்ட ரிசர்வ் வங்கி, இந்தியாவின் மத்திய வங்கியாகவும், பணவியல் மற்றும் கடன் அமைப்புகளின் ஒழுங்குமுறை அமைப்பாகவும் செயல்படுகிறது.

2016 விதியின் பின்னணி

பெரிய நிறுவனங்களுக்கு வங்கிகள் அதிகமாக வெளிப்படுவதைத் தடுக்க 2016 வழிகாட்டுதல்கள் செயல்படுத்தப்பட்டன. அமைப்பு அளவிலான கடன் வரம்புகள்:

• நிதியாண்டு 2018க்கு ₹25,000 கோடி
• நிதியாண்டு 2019க்கு ₹15,000 கோடி
• நிதியாண்டு 20 முதல் ₹10,000 கோடி

பெரிய கடன் வாங்குபவர்களின் கடன் திருப்பிச் செலுத்தாதது நிதி அமைப்பை சீர்குலைக்காது என்பதை உறுதி செய்வதற்காக இந்த வரம்புகள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

திரும்பப் பெறுவதற்கான காரணங்கள்

ரிசர்வ் வங்கியின் கூற்றுப்படி, மொத்த வங்கிக் கடனில் பெருநிறுவனக் கடனின் பங்கு 2016 முதல் கிட்டத்தட்ட 10% குறைந்துள்ளது. இது வங்கிகள் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்களைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் பெரிய கடன் வாங்குபவர்களைச் சார்ந்திருப்பதைக் குறைத்துள்ளன என்பதைக் குறிக்கிறது.

இந்த நடவடிக்கை இந்தியாவின் வளர்ச்சிப் பாதைக்கு ஏற்ப கடன் விரிவாக்கத்தை அனுமதிக்கும் அதே வேளையில், நிதி நிலைத்தன்மையை உறுதிசெய்து, விதிமுறைகளை பகுத்தறிவு செய்வதற்கான மத்திய வங்கியின் நோக்கத்துடன் ஒத்துப்போகிறது என்று ரிசர்வ் வங்கி ஆளுநர் சஞ்சய் மல்ஹோத்ரா கூறினார்.

நிலையான ஜிகே குறிப்பு: ரிசர்வ் வங்கி ஆளுநர் மூன்று ஆண்டுகள் பதவிக்காலம் வகிக்கிறார், இது ரிசர்வ் வங்கி சட்டம், 1934 இன் கீழ் மீண்டும் நியமிக்கப்படுவதன் மூலம் நீட்டிக்கப்படலாம்.

பெரிய வெளிப்பாடு கட்டமைப்பு தொடர்கிறது

ஒட்டுமொத்த அமைப்பு வரம்பு திரும்பப் பெறப்பட்டாலும், பெரிய வெளிப்பாடு கட்டமைப்பு (LEF) தனிப்பட்ட வங்கி மட்டத்தில் தொடர்ந்து செயல்படும். LEF இன் கீழ்:

• ஒரு வங்கி ஒரு தனி கடன் வாங்குபவருக்கு அளிக்கும் தொகை அதன் அடுக்கு 1 மூலதனத்தில் 20% ஐ விட அதிகமாக இருக்கக்கூடாது.
• இணைக்கப்பட்ட கடன் வாங்குபவர்களின் குழுவிற்கு அளிக்கும் தொகை 25% ஐ விட அதிகமாக இருக்கக்கூடாது.

இந்த விதிமுறைகள் வங்கிகளுக்கு அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையை அனுமதிக்கும் அதே வேளையில் விவேகமான இடர் மேலாண்மையை உறுதி செய்கின்றன.

எதிர்கால ஆபத்தை நிர்வகித்தல்

எதிர்காலத்தில் அமைப்பு அளவிலான செறிவு அபாயங்கள் ஏற்பட்டால், அது மேக்ரோப்ரூடென்ஷியல் கருவிகளைப் பயன்படுத்தும் என்று ரிசர்வ் வங்கி தெளிவுபடுத்தியது – நிதி அமைப்பை முழுவதுமாகப் பாதுகாக்கும் பரந்த கொள்கை நடவடிக்கைகள். கடன் வளர்ச்சி மற்றும் முறையான நிலைத்தன்மைக்கு இடையில் சமநிலையை பராமரிக்க இத்தகைய கருவிகளில் எதிர்-சுழற்சி மூலதன இடையகங்கள் அல்லது துறைசார் கடன் வரம்புகள் அடங்கும்.

சந்தை எதிர்வினை மற்றும் அவுட்லுக்

திரும்பப் பெறுதலின் உடனடி விளைவு குறைவாக இருக்கும் என்று வங்கியாளர்கள் நம்புகிறார்கள். குறைந்த தனியார் மூலதனம், மாற்று நிதி ஆதாரங்களின் கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் பெரிய நிறுவனங்களின் ஆரோக்கியமான பண இருப்பு காரணமாக நிறுவன கடன் தேவை குறைவாகவே உள்ளது.

இருப்பினும், நடுத்தர காலத்தில், இந்த மாற்றம் வங்கி கடன் வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கும் என்று ஆய்வாளர்கள் எதிர்பார்க்கின்றனர். SBI ஆராய்ச்சியின் படி, பத்திரங்கள் மற்றும் வெளிப்புற வணிகக் கடன்கள் (ECBகள்) போன்ற வங்கி அல்லாத மூலங்களிலிருந்து பெருநிறுவன கடன் வாங்குதல் FY25 இல் சுமார் ₹30 டிரில்லியனை எட்டியது. இதில் 10–15% கூட வங்கி முறைக்குத் திரும்பினால், அது கூடுதலாக ₹3–4.5 டிரில்லியன் வங்கிக் கடனுக்கு வழிவகுக்கும்.

நிலையான பொது உண்மை: 1955 ஆம் ஆண்டு நிறுவப்பட்ட ஸ்டேட் பாங்க் ஆஃப் இந்தியா (SBI) இந்தியாவின் மிகப்பெரிய வணிக வங்கியாகும், இது நாடு முழுவதும் 22,000 க்கும் மேற்பட்ட கிளைகளைக் கொண்டுள்ளது.

நிலையான உஸ்தாதியன் நடப்பு நிகழ்வுகள் அட்டவணை